外資強勢領域國產枕戈待旦 兩類耗材中，腔靜脈濾器曾在魯晉冀豫聯盟4類血管介入類醫用耗材集采中，平均價格從2.3萬元下降至9000元左右，降幅約58%。長期以來，外周介入都是進口品牌的主場。在去年開標的第五批耗材國采中，外周血管支架組的頭名中選基本被外資壟斷。但腔靜脈濾器屬于其中國產化程度較高的品類，包括先健科技、惠泰醫療、歸創通橋、心脈醫療、先瑞達在內等本土企業均有相關產品線布局，有望在本輪大規模集采競賽中取得優勢。其中，先健科技的腔靜脈濾器，已多年保持中國內地市場份額領先。根據國信證券經濟研究所整理，先健科技的Aegisy腔靜脈濾器在2021年國內市占率高達56%。歸創通橋近日發布業績盈喜，截至今年前六個月的收入將超過4.8億元人民幣，同比增長約31.1%。此次大幅增長主要受若干產品銷售帶動，其中就包括Octoplus腔靜脈濾器。 腔靜脈濾器被譽為治療肢體深靜脈血栓形成以及肺動脈栓塞的首選介入治療方案。在大規模集采的驅動下，其臨床滲透率將快速攀升，進而為國產品牌創造更大的放量舞臺。 消融電極類近年也成了集采常客。在目前已落地執行的2024年安徽省耗材集采中，微波消融針均中選價為3589.9元/支，平均降幅65.48%，最高降幅78.63%；射頻消融針中選價為5174.13元/支，平均降幅31.01%，最高降幅52.96%。基于已成標配的低價聯動機制，本輪集采的中標價格或在此基礎上下探，但結合考慮企業成本的要求，預計降幅也會相對溫和。根據 International Journal of Cancer，中國癌癥新增病例數前五的癌癥分別是肺癌、結直腸癌、甲狀腺癌、肝癌和乳腺癌，這5種癌癥占癌癥新增病例總數的57.5%。此次集采的消融電極類耗材，即明確提出將聚焦肝臟、甲狀腺、肺等部位實體腫瘤熱消融。盡管脈沖電場消融（PFA）近年勢頭迅猛，但熱消融的市場潛力仍有挖掘空間。中商產業研究院數據顯示，2023年中國微波消融市場規模為38.7億元，同比增長29.87%，預計2024年中國微波消融市場規模將達50.7億元。伴隨大規模集采耗材吹響，國內高值耗材的市場格局迎來新的沖擊。從近期官方多次強調的“集采反內卷”來看，集采對企業的影響或將邁入價值重估時期，國產高端替代有望借勢走向更遠處。
