醫械創新資訊
從同比數據來看，2025Q1 銷售額為 12.95 億元，對比 2024Q1 的 11.49 億元，同比增長約 12.7%；銷量方面，2025Q1 為 172 臺，較 2024Q1 的 133 臺增長約 29.3%。
從長周期視角觀察，2025Q1 銷售額12.95 億元與 2023Q1銷售額25.30 億元相比，仍下降約 48.8%，這表明盡管市場從 2024Q1 的低谷有所回升，但尚未恢復至 2023Q1 的水平，整體仍處于復蘇初期階段，距離 “爆發” 狀態存在明顯差距。
整體市場
在品牌競爭層面，進口廠商仍主導市場但格局逐步松動。進口三巨頭（飛利浦、西門子、GE）合計占據 82.9% 的銷額份額，其中飛利浦以 43.4% 的銷額占比穩居第一。西門子則以27.6% 的銷額占比位居次席。
國產品牌中，東軟醫療以7.9%的銷額占比領跑。東軟醫療銷額占比7.9%、聯影6.3%和萬東1.2%，合計份額達15.4%。
TOP5品牌內部呈金字塔結構：
飛利浦：Azurion 5 M20獨占54.86%份額，三大主力型號占81.55%
東軟醫療：NeuAngio 43C貢獻44.55%，前兩型號占66.15%
西門子：Artis zee III ceiling占35.58%
聯影：uAngio AVIVA CE單型號占78.88%
GE：Allia 16S Ultra占27.74%
型號集中度揭示：醫院采購更傾向成熟明星產品，新進入者需突破“型號認知壁壘”。
區域采購動態
說明：北部地區包括青海、河南、北京、河北、遼寧、陜西、新疆、內蒙古、黑龍江、吉林、天津、寧夏、山西和甘肅14省/市；東部地區包括湖北、安徽、浙江、福建、江蘇、上海和山東7省/市；南部地區包括江西、云南、四川、廣東、廣西、湖南、貴州、重慶、海南和西藏10省/市。
區域占比結構性調整：
東部地區：從32.69%降至20.02%，份額相對被壓縮
北部地區：從2024Q1的31.76%飆升至2025Q1的40.41%，同比增加8.65個百分點，成最大增量市場
南部地區：從35.54%調整為39.57%，與北部地區幾乎對等分擔市場份額
東部地區：
飛利浦(36.63%)領跑
西門子(21.47%)、聯影(14.19%)緊隨
國產合計份額達22.36%（東軟7.29%+聯影10.66%+萬東4.41%）
南部地區：
飛利浦依舊領先，占領44.87%的市場份額
西門子(19.81%)、GE(12.88%)次之
國產份額不足“GPS”單品牌份額（東軟8.27%+聯影3.24%+萬東0.55%=12.06%）
國產在東部具相對優勢，北部需加強渠道滲透。
TOP10省份呈現差異化采購
高端市場：吉林（西門子1487萬/GE 2243萬）、江西（西門子976萬）接受千萬級設備
價格敏感區：新疆（飛利浦中位價僅417萬）、湖南（GE 578萬）偏好中端機型
國產滲透：
四川：東軟醫療以18.07%份額躋身前三
山東：聯影獲14.29%份額
飛利浦在6省登頂（四川、湖南、山西、浙江、山東、重慶），西門子領跑4省（江西、新疆、吉林、甘肅），印證其全國性渠道優勢。
院端采購市場
2025Q1，國內DSA采購仍以三級醫院為主，占比達到68.60%，較去年約增加9個百分點。
從DSA在國內三級和二級醫院的市場格局來看，飛利浦、西門子醫療、GE醫療、聯影醫療、東軟醫療分別在三級和二級醫院表現相當，國產品牌在二級醫院表現更出色。
政策驅動與未來前景
在政策持續發力下，DSA設備行業迎來設備更新紅利與國產替代的雙重機遇。國務院出臺的《設備更新方案》明確提出，2027年醫療設備投資規模需較2023年實現25%以上的增長，湖北等省份更是具體規劃每年更新300臺影像設備，為行業注入穩定的市場需求。與此同時，創新醫療器械審批成果顯著，2025年獲批數量達65個，實現連續六年增長，這一態勢加速了行業的技術迭代進程，推動DSA設備向更高效、智能的方向發展。
國產替代路徑在政策引導下呈現出基層滲透與高端突破的雙線推進格局。"千縣工程" 的實施大力推動縣級醫院介入中心建設，東軟醫療、萬東醫療等國內企業敏銳把握機遇，推出"設備+培訓"的一體化套餐，有效提升了國產設備在基層市場的滲透率。在高端市場領域，省級集采政策向國產品牌傾斜，以河南省5600萬DSA項目為代表，三級醫院的國產DSA設備份額從2024年的7.9% 迅速提升至2025年第一季度的11.2%，彰顯出國產產品在高端市場逐步打開局面的良好勢頭。
從行業發展的時間維度來看，短期與長期均展現出不同層面的結構性機會。短期而言，隨著設備更新資金的逐步落地以及醫療反腐進入常態化階段，2025年DSA設備市場規模有望恢復至2023年約250億元的水平，行業在調整中實現復蘇。長期視角下，國產企業在600萬以下中端市場的主導地位日益鞏固，2025年第一季度占比已達38%，并開始逐步向進口品牌占據的高端市場滲透。雖然三級醫院依舊是市場競爭的主戰場，但縣域市場憑借廣闊的下沉空間，未來將成為行業增長的重要潛力區域。
然而，行業發展也面臨著不容忽視的風險挑戰。集采政策帶來的降價壓力持續顯現，國產品牌均價已出現12%的下降，對企業盈利空間形成一定擠壓。此外，在高端零部件領域，如平板探測器等關鍵部件，進口依賴度仍高達80%，供應鏈的自主可控問題亟待解決，這既是當前行業的薄弱環節，也為未來國產替代提出了更高的技術突破要求。
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