特殊球囊集采結果揭曉，高位中選企業將收割對手市場。01
反內卷下全員中選
16省特殊球囊集采結果公布
3月24日，河南醫藥集中采購平臺發布《冠脈介入球囊類醫用耗材省際聯盟集中帶量采購擬中選結果公示》，備受關注的特殊球囊集采正式開標。
根據采購文件，本輪集采響應“反內卷”精神，提出“價格錨點”概念，并提供二次報價機會。從公示結果來看，前期申報企業實現全員中選，其中多數均通過規則一中標，少數企業也在再次報價后獲得擬中選資格。
此次沒有企業以擬中選二規則中選，基于分量規則設置，上述規則一中選的企業將從規則三中選企業身上獲得可觀的待分配采購量。以冠脈切割球囊為例，規則一中選企業包括申淇醫療、生科智能、博邁醫療、樂普醫療；規則三中選企業為百醫匯和波士頓科學。根據前期披露的年度需求量明細，波士頓科學系該品類報量最高的品牌，但由于其規則三中選，其待分配采購量占比為60%，這部分采購需求將由醫療機構自主選擇，高位次中選企業將分得更大的市場蛋糕。類似的情況還出現在冠脈刻痕球囊中，需求量排名第二的業聚醫療也通過規則三獲得擬中選資格，而規則一中標的席位被鼎科醫療、吉威醫療和博邁醫療拿下。本輪集采覆蓋河南、天津、山西、內蒙古、吉林、黑龍江、上海、福建、湖北、湖南、海南、重慶、四川、陜西、甘肅、寧夏等16省，涉及四類特殊球囊總的需求量超過40萬個。河南此次并未公示產品降幅，結合各類產品的最高有效價分析，中標價格較2023年的京津冀“3+N”聯盟集采有望進一步下探，但在錨點價等反內卷規則設置下，各家產品的利潤線也將得到保障。02
球囊已成集采常客
細分賽道加速爆發
從中標情況來看，國產品牌在特殊球囊市場已然開始崛起。近些年，PCI治療（經皮冠狀動脈介入治療）在國內臨床加速普及，帶動特殊球囊市場擴容。根據前瞻產業研究院數據，2017年至2021年，PCI手術數量從753142例增長至1164117例，年均復合增長率為11.5%。在集采落地后，國內特殊球囊的臨床滲透率有望快速攀升。對于國產品牌而言，除了放量規模增長外，也是其進院獲得認可的重要契機。在這新一輪采購周期中，新的市場格局也將重新建立。目前，球囊類耗材已成集采常客。除了冠脈特殊球囊進入聯盟集采外，藥物涂層球囊于去年被正式納入國采范疇，32家企業的42個產品投標并全部中選，定于2026年5月執行中選新價。沙利文研究數據顯示，藥物涂層球囊首次在中國獲批用于心內疾病的治療后，使用量從2016年的7500個大幅增長至2021年的29.0萬個，預計2025年市場規模將進一步攀升至100萬個。2026年，球囊集采還在繼續。廣東近日啟動冠脈擴張球囊類、子宮頸擴張球囊類等耗材等信息維護工作，新一輪集采已提上日程。從市場表現來看，集采對球囊類耗材的放量影響已得到正面驗證。沛嘉醫療財報指出，旗下的SacSpeed?球囊擴張導管和Fastunnel?輸送型球囊擴張導管在河北牽頭的血管介入耗材集采中中標，協議量份額較歷史水平大幅增加，尤其是Fastunnel?實現了近四倍的增長。隨著集采規則優化，反內卷、保供應、促創新等要求密集落地，行業將從價格競爭轉向價值競爭，球囊行業內各細分賽道都將迎來新的市場機遇。
